流动性挖矿年收益率达四位数的 YFI 为何成为 DeFi 新宠?

区块链快讯 admin 2021-08-08 168 次浏览 0个评论

YFI 的赚钱效应的影响下,Curve Finance 也在飙升。

原文标题:《热点丨年化超 1000%? YFI 为何能成为 DeFi 新宠?》
撰文:Martin Young
翻译:凌杰

在迅速扩张的去中心化金融世界中,出现了一个新的玩家,吸引了寻求高收益的流动性矿工 (即通过为 DeFi 提供流动性赚取收益的人)。Yearn Finance 是最新的 DeFi 宠儿,其 YFI 代币正在获得大量关注。

DeFi 市场已经达到了总价值锁定 30 亿美元的里程碑。这一成就比大多数人预期的要快得多,因为许多加密行业的人都预测 2020 年才会达到 20 亿美元。

新的流动性挖矿代币和 DeFi 平台的快速发布,造成了海啸般涌入这些协议的抵押品。最近几周,似乎没有一天不出现新的 DeFi 代币价格呈抛物线,或者平台在抵押品锁定量上创下新高。

就连 DeFi 中锁定的 Ethereum 数量也飙升至 390 万 ETH 的历史新高,相当于总供应量的近 3.5%。今天 DeFi 的宠儿是 Yearn Finance,因为它的「无价」代币一直在吸引流动性矿工

YFI 年收益率达到四位数

最新上市的 DeFi 治理代币是 Yearn 的 YFI,发行方自己也给它贴上了「无价值」的标签。

总结这个行业的雏形状态,价格从一开始就暴涨,收获了 1.5 亿美元的存款。平台自称是借贷平台的收益率撮合者,在合约交互过程中为最高收益率进行再平衡。

Yearn Finance 日前发布了治理代币,称其将用于治理理平台,并表示对治理平台 「不感兴趣的人请远离」。

Yearn 补充说,它已经发布了零价值 token,以进一步放弃对平台的控制。

「我们再次重申,它的经济价值为 0。没有预售,没有销售,你不能买它,不,它不会在 Uniswap 上。不,不会有拍卖。我们没有任何东西。」

这并不足以阻止数字淘金热,因为流动性矿工在治理代币上「挖矿」,大概是为了获得投票权,但更有可能是为了获得每年高达 1000% 的利息收益。

据 Camila Russo 最新的 Defiant 通讯,YFI 在那些向 yEarn 池存入资金的人中分发。就像其他 DeFi 代币一样,其目的是鼓励流动性提供者。

「代币分发开始三天后,这就是他们所做的:存款猛增超过 1.5 亿美元,超过 2.8 亿美元。」

避免 DeFi 灾难

在 Cooper Turley 撰写的 Defiant 文章中,太坊社区成员指出,YFI 发行人的控制权仍然落在 yEarn 创始人 Andre Cronje 的手中。从理论上讲,使用简单的 Solidity 代码,Cronje 可以铸造数百万个代币以耗尽 DAI / YFI 池,该池当时包含约 6000 万美元的资产。

Curve Finance 协议的抵押品很快就飙升至超过 1 亿美元,这些都是基于 YFI 的智能合约。如果意图是恶意的,这可能导致另一次大规模的 DeFi 攻击,不幸的是,事实并非如此。

昨天,通过将 YFI 令牌的控制置于多重签名中来解决了这种潜在的风险,这需要 9 名参与者中的 6 名同意更改。但是,这似乎仍然有些中心化,因为只需很少的投票者就可以使用钱包。

YFI 只能通过使用 yEarn 平台来赚取,其总供应量仅为 30,000 个代币,这些代币将使用流动性池分配给放款人。在撰写本文时,根据 Uniswap 的价格为 1,140 美元。对于「无价值」的代币而言,这是一个巨大的增长。

目前,与 Curve 和 Balancer 合作的共有四个池,最近通过了前三个治理建议,以便在 YFI 中产生回报。张贴此多方面的图像是为了解释 Yearn 池的运行方式:

吸引人之处是其中一些池所提供的高额的年收益率(APY)。

Turley 观察到:

「LP 的峰值价格刚刚超过 $ 2,000 / YFI,因此他们希望将上述任何一个池中的 APY 定位在 1,000%以上。」

他补充说,这些是需求激增带来的短期回报。始终保持四位数字的 APY 是不可持续的,但是,yEarn 一直为其 Yearn Finance 贷款池提供约 10%的年回报率,Yearn Finance 贷款池基于当时的最高回报率,在 Compounds,Aave 和 dYdX 之间自动调整。

Turley 在该项目的一个中等职位上详细阐述了治理建议,结论是:

「如果你还没有发现,YFI 正在进入一个未知的领域。如果你已经走到了这一步,你就是少数几个已经知道如何在迄今为止最远的 DeFi 『兔子洞』中导航的人之一。」

DeFi 有多少增长空间?

DeFi 生态系统最新的 30 亿美元里程碑,是在 TVL 达到 20 亿美元之后的仅二十天便达到了。

今年到目前为止,就锁定的加密货币作为抵押品而言,DeFi 领域已取得了令人瞩目的 350%的增长。自然地,如果以太坊价格上涨(以美元等值衡量),TVL 的数字就会继续增加。

以目前的增长速度,每天都有更多的增涨机会,在接下来的 30 天内,TVL 的下一个里程碑将达到 40 亿美元。根据 DeFi Pulse 的数据,Aave 是过去 24 小时内表现最好的平台,抵押品锁定飙升至 4.8 亿美元的历史新高,当天上涨 11%。

在 YFI 的赚钱效应的影响下,Curve Finance 也飙升。在过去的几天里,该流动性平台上的抵押资产增长了 280%,达到 2.88 亿美元的峰值。这将 Curve 推到了 DeFi 项目的第五位,超越了 Balancer 和 InstaDApp。

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